Финансовая аналитика для частных инвесторов


Тэги
AFI Development Allseeds ARPU Carlsberg Group ConocoPhillips Danone Duferco EBITDA ENRC Eurasia Drilling Company FESCO Golden Telecom Highland Gold Mining KazakhGold LSR Group Lucchini Polyus Gold International Regal Petroleum SkyLink Uranium One UrAsia Energy VimpelCom Ltd Weather Investments X5 Retail Group АДР АК Барс" активы акции акционеры акция АльфаБанк аналитика арбитраж Астарта Астарта Сахар Астелит Атомредметзолото АФК “Система” Аэрофлот банк Банк " Банк Возрождение Банк Зенит Банк Москвы Банк России Банк Санкт-Петербург банки Башнефть бюджет валюта ВБД ВВП ВГТРК Видео Интернешнл Вимм-Билль-Данн волатильность ВРП ВТБ ВТО Вымпелком выручка газ Газпром Газпром нефть ГДР Германия Глобалтранс Греция гривна грузооборот Группа ГМС Дальний Восток девелопмент депозиты дефицит дивиденды динамика дисконт долг доллар доход доходность доходы Евраз Груп евро Еврозона еврооблигации Европа ЖКХ зерно золото инвестиции инвесторы Индекс РТС Интеррос инфляция Казахстан Казкоммерцбанк калийные удобрения капитал капитализация Кернел Киевстар Китай Комстар-ОТС Краснодар кредит кредитор кредиты кризис КТК курс курс валюты ликвидность ЛСР Лукойл Магнит макроэкономика маржа машиностроение МВФ МДМ банк МегаФон металлургия Мечел миноритарии Минфин Михаил Прохоров ММВБ ММК Мордашов МРК МТС НБУ НДПИ недвижимость нефтегазовый сектор нефть НК “Альянс” НМЛК НМТП Новатэк Норильский Никель обзор обзоры облигации опционы оценка Петропавловск ПИК поглащение Полиметалл Полюс Золото потребительский сектор правительство префы прибыль прогноз профицит процентные ставки процентный доход Разгуляй регионы России рентабельность РЕПО рецессия РЖД риск риски Роснефть Россельхозбанк Россия Росстат рост Ростелеком РТС рубль Русал РусГидро Русский стандарт сахар Сбербанк Связьинвест себестоимость Северсталь Система-Галс Славутич Соллерс СП Омчак спрос ставка ставки сталь стоимость стратегия стратегмя СТС Медиа Сулейман Керимов Сургутнефтегаз СУЭК США сырьевой сектор тариф тарифы Татнефть телекоммуникации ТКС Банк ТНК-ВР Транснефть убыток Украина Уралкалий уран УРСА Банк Фармстандарт финансирование фондирование фондовый рынок ЦБ цена Центробанк цены черная металургия экономика экспорт эмиссия эмитент энергетика энергоносители Юнимилк

Все теги

Яндекс цитирования

Яндекс.Метрика

Построение Системы Управления Рисками


Построение Системы Управления Рисками

Система Управления Рисками (СУР) - это специальный, заранее формализованный алгоритм действий трейдера (инвестора) на рынке, который включается в стратегию с целью привести её в соответствие тем лотереям, в которые мы хотим играть. Тем самым именно с помощью СУР стратегия приобретает законченный вид.

Известны следующие типовые элементы Системы Управления Рисками (СУР):
  • Фиксированный стоп-лосс
  • Фиксированный тейк-профит
  • Плавающий стоп-лосс
  • Плавающий тейк-профит
  • Диверсификация
  • Наращивание
  • Усреднение
  • Стоп-лосс к стоп-лоссу
  • Остановка операций и выход из стратегии
Построение СУР для практических целей происходит как «сбор конструктора», за счет той или иной комбинации указанных выше типовых элементов.


Разработка стратегий

Разработка стратегии происходит в соответствии со следующими этапами:

1.    Формализация правил входа/выхода
2.    Тестирование
3.    Оптимизация
4.    Корректировка
5.    Выбор наилучших вариантов
6.    Эксперимент в реальном времени

Более подробно эти этапы разбираются в материалах по профессиональным курсам.


Управление стратегиями

Каждая стратегия бывает эффективной на том или ином типе рынка. Например, стратегии, основанные на скользящих средних, эффективны на трендовом рынке, а на боковом рынке дают убытки. Осцилляторные стратегии, наоборот, на трендовом рынке приносят убытки, а на боковике – прибыль.

Не бывает одной, универсальной вне времени и рынка, эффективной стратегии. Характеристики рынка могут измениться, и стратегия, показывавшая на исторических результатах прибыль, в реальном эксперименте даст убытки. Поэтому не стоит «зацикливаться» на применении одной и той же стратегий постоянно. Именно поэтому осуществляется т.н. управление стратегиями.

Управлять стратегиями - значит осознанно и адекватно существующей ситуации на рынке, выбирать те стратегии из предварительно разработанных, которые представляются наиболее эффективными для проведения эксперимента на реальном рынке в данный момент времени.

Для того, чтобы научиться управлять стратегиями, необходимо, разработав типовые стратегии, разотождествиться с ними, то есть осознать, что торговые действия трейдера вовсе не обязательно все время должны следовать одной и той же стратегии (шаблону). Важно иметь подготовленную альтернативу уже применяемой стратегии. И в случае если альтернативная стратегия представляется более адекватной текущей ситуации на рынке (а следовательно – более эффективной), «перепрыгнуть» в нее. Как осуществляется принятие решения о «перепрыгивании»? Формальных сигналов об этом нет. Тут могут использоваться как результаты самостоятельно проведенного анализа рынка (гипотезы, предположения), так и чутье трейдера (интуиция).

Для профессионального трейдера сверхприбыль на фондовом рынке появляется как результат успешного управления стратегиями.

13.07.12 

13.07.12 

13.07.12 

13.07.12 

19.01.12 

06.09.10 

31.08.10 

30.08.10 

30.08.10 

30.08.10 


13.07.12 | 21:33:26


05.07.12 | 21:28:54


03.07.12 | 21:26:00


03.09.10 | 02:15:09


24.08.10 | 00:32:47


23.08.10 | 00:21:58


06.08.10 | 16:30:10


16.07.10 | 19:34:14


13.07.10 | 17:55:53


06.07.10 | 16:03:32





ГлавнаяНовостиСтатьиКарта сайта
Работает на Amiro CMS - Free