Финансовая аналитика для частных инвесторов


Тэги
AFI Development Allseeds ARPU Carlsberg Group ConocoPhillips Danone Duferco EBITDA ENRC Eurasia Drilling Company FESCO Golden Telecom Highland Gold Mining KazakhGold LSR Group Lucchini Polyus Gold International Regal Petroleum SkyLink Uranium One UrAsia Energy VimpelCom Ltd Weather Investments X5 Retail Group АДР АК Барс" активы акции акционеры акция АльфаБанк аналитика арбитраж Астарта Астарта Сахар Астелит Атомредметзолото АФК “Система” Аэрофлот банк Банк " Банк Возрождение Банк Зенит Банк Москвы Банк России Банк Санкт-Петербург банки Башнефть бюджет валюта ВБД ВВП ВГТРК Видео Интернешнл Вимм-Билль-Данн волатильность ВРП ВТБ ВТО Вымпелком выручка газ Газпром Газпром нефть ГДР Германия Глобалтранс Греция гривна грузооборот Группа ГМС Дальний Восток девелопмент депозиты дефицит дивиденды динамика дисконт долг доллар доход доходность доходы Евраз Груп евро Еврозона еврооблигации Европа ЖКХ зерно золото инвестиции инвесторы Индекс РТС Интеррос инфляция Казахстан Казкоммерцбанк калийные удобрения капитал капитализация Кернел Киевстар Китай Комстар-ОТС Краснодар кредит кредитор кредиты кризис КТК курс курс валюты ликвидность ЛСР Лукойл Магнит макроэкономика маржа машиностроение МВФ МДМ банк МегаФон металлургия Мечел миноритарии Минфин Михаил Прохоров ММВБ ММК Мордашов МРК МТС НБУ НДПИ недвижимость нефтегазовый сектор нефть НК “Альянс” НМЛК НМТП Новатэк Норильский Никель обзор обзоры облигации опционы оценка Петропавловск ПИК поглащение Полиметалл Полюс Золото потребительский сектор правительство префы прибыль прогноз профицит процентные ставки процентный доход Разгуляй регионы России рентабельность РЕПО рецессия РЖД риск риски Роснефть Россельхозбанк Россия Росстат рост Ростелеком РТС рубль Русал РусГидро Русский стандарт сахар Сбербанк Связьинвест себестоимость Северсталь Система-Галс Славутич Соллерс СП Омчак спрос ставка ставки сталь стоимость стратегия стратегмя СТС Медиа Сулейман Керимов Сургутнефтегаз СУЭК США сырьевой сектор тариф тарифы Татнефть телекоммуникации ТКС Банк ТНК-ВР Транснефть убыток Украина Уралкалий уран УРСА Банк Фармстандарт финансирование фондирование фондовый рынок ЦБ цена Центробанк цены черная металургия экономика экспорт эмиссия эмитент энергетика энергоносители Юнимилк

Все теги

Яндекс цитирования

Яндекс.Метрика

Понятие торговой стратегии



Понятие стратегии

В процессе научного познания важная роль принадлежит стратегиям, то есть набору (алгоритму) действий, правил поведения трейдера (исследователя) в отношении исследуемой системы, с помощью которого проводится эксперимент.

Стратегия — это заранее  формализованный алгоритм действий трейдера (инвестора) на рынке, результат которого определен для любого сценария развития событий.

В данном определении стратегии отмечены ее три важнейшие черты, которые стоит прокомментировать дополнительно:

1. Преднамеренность действий. Стратегия должна быть преднамеренна (прописана, продумана) заранее, до начала эксперимента. Именно это придает ей продуманность, осознанность. Именно с преднамеренностью действий возникает ответственность трейдера за них, за тот результат, который они принесут. Преднамеренность действий, это внутренняя практика трейдера над самим собой. Она позволяет натренировать способность делать, то что «я хочу», а не то, что просят, заставляют делать меня обстоятельства. В процессе тренировки преднамеренности действия выкристаллизовывается внутренний «стержень» трейдера.

2. Формализованность действий. Действия в ходе стратегии должны быть формализованы (четко определены) для любого сценария развития событий на рынке. Я должен знать, что я буду делать в том или ином случае. Помните, что именно Ваши действия определят Ваш результат. Отсутствие формализованных действий для того или иного развития событий внесут элемент «зависания» в Ваши действия при том или ином развитии событий на рынке. Перестав действовать адекватно изменяющимся условиям, Вы потеряете контроль над процессом. В результате этого, результат становится не преднамеренным, а, как правило, плачевным.

3. Определенность результата. Как следствие преднамеренности действия для любого сценария развития событий, возникает преднамеренность получаемого трейдером результата.  Трейдер должен знать все возможные исходы эксперимента именно для того, чтобы принимать ответственность за свои действия и не впадать в недоумение по поводу причин возникновения того или иного результата. Недоумение и есть свидетельство не принятия им ответственности за результат, а следовательно, и за действие.

Помимо этого любая стратегия может быть определена как бессрочная, так и с некоторым установленным сроком. Например, если стратегия определяется сроком на 1 год, то это значит, что трейдер действует по стратегии в течение 1 года, а затем анализирует полученные результаты, а затем или оставляет стратегию как есть, или меняет ее.

Любая стратегия должна содержать в себе два неотъемлемых элемента:

1. сигналы на осуществление сделок – т.е. формализованные условия, при которых происходит открытие позиции.
2. лотереи , которые она предоставляет для управления капиталом  — т.е. какой риск/потенциальную прибыль содержит в себе открытие позиции в соответствии с сигналом.

Любую стратегию можно протестировать на исторических или же имитационных данных.

Тестирование стратегий

Любая стратегия (т.к. она есть формализованный алгоритм) может быть протестирована на исторических или же  имитационных данных. Для этого используется программа технического анализа Metastock (или другие, например Omega Research). Подробнее о тестировании, оптимизации, а также разработке сложных стратегий на основе сигналов технического анализа – см. «Построение Механических Торговых Систем»

Проведение эксперимента

Разработанная стратегия подлежит применению на торгах в реальных «боевых» условиях. То есть в соответствие с ней должен быть проведен эксперимент. Результатом эксперимента является прибыль/убыток на капитал, полученный в ходе реализации стратегии. Строго не рекомендуется в ходе эксперимента отклоняться от принятой стратегии, хотя часто из-за психологических особенностей это очень хочется сделать. Лучше уж заранее запланировать другую стратегию, но если этого не сделали, тогда доведите реализацию принятой до конца, а затем, получив результат, пересматривайте свою стратегию. Такой подход и есть требование преднамеренности действий в ходе эксперимента.

Обоснование стратегии

У каждой стратегии имеется обоснование целесообразности применения ее на фондовом рынке в той или иной ситуации. В общем случае этим обоснованием является гипотеза. Как правило, гипотеза может быть обоснована анализом, а может быть интуитивной, выдвинутой на основе смутных догадок, чувств, предположений.

Например, можно различить следующие гипотезы:
  • Рынок пойдет вверх.
  • Рынок пойдет вниз
  • Рынок будет трендовым
  • Рынок будет боковиком
Под каждую из этих гипотез можно разработать множество различных стратегий. Помните! Если гипотеза окажется верной, то обоснованная ей стратегия принесет Вам прибыль, а если ложной – то убыток.

Осознание стратегии

Важно понимать, что стратегии могут быть осознанные и неосознанные.

Неосознанная стратегия – это непреднамеренный, неконтролируемый, даже незамечаемый трейдером (инвестором) алгоритм своих действий в отношении рынка. Конечный результат неосознанной стратегии ВСЕГДА убытки.

Осознанная стратегия – это преднамеренный, контролируемый, замечаемый трейдером (инвестором) алгоритм своих действий в отношении рынка. Осознанная стратегия НЕ ВСЕГДА приводит к искомой прибыли (особенно в краткосрочном промежутке времени).

Важнейшая задача трейдера (инвестора) – осознать свою стратегию.

Природа неосознанных стратегий кроется, как правило, в устройстве психологии человека. В частности, известны экспериментальные тесты, в которых выявлено, что среднестатистический человек склонен действовать против тренда, то есть при сильном падении цен акций – покупать, а при сильном росте цен акций – продавать. Этот неосознаваемый «алгоритм» действий и создается психологией, в частности эмоциями и внутренними убеждениями.

Для того, чтобы научиться осознавать свои стратегии, полезным будет знать, какие типовые признаки бывают у различных стратегий. Для этого см. классификацию стратегий.


13.07.12 

13.07.12 

13.07.12 

13.07.12 

19.01.12 

06.09.10 

31.08.10 

30.08.10 

30.08.10 

30.08.10 


13.07.12 | 21:33:26


05.07.12 | 21:28:54


03.07.12 | 21:26:00


03.09.10 | 02:15:09


24.08.10 | 00:32:47


23.08.10 | 00:21:58


06.08.10 | 16:30:10


16.07.10 | 19:34:14


13.07.10 | 17:55:53


06.07.10 | 16:03:32





ГлавнаяНовостиСтатьиКарта сайта
Работает на Amiro CMS - Free